上海离岸金融多项试点稳步推进
更新时间：2026/7/28 10:26:30 来源：新华社
经济频道
6月，《上海国际金融中心发展离岸金融行动方案》在2026陆家嘴论坛发布。离岸贸易金融服务、自贸离岸债、离岸再保险、财资中心资金运营、离岸人民币外汇交易、非居民个人金融服务等被列入首批试点业务，开启先行先试。
方案落地短短一个多月，多项试点业务取得进展：中国外汇交易中心离岸人民币外汇交易量增长十多倍，自贸离岸债产品体系不断丰富……随着试点场景不断拓宽、业务生态加速搭建，上海离岸金融乘势而上、稳步推进。
离岸人民币外汇市场流动性增强 提升离岸人民币定价能力
今年陆家嘴论坛期间，工行、农行等6家银行总行被授权利用中国外汇交易中心平台在上海自贸区开展离岸人民币外汇交易。
根据外汇交易中心数据，随着6家试点银行加入，离岸人民币外汇市场日交易量从试点前期的10亿美元左右，增长到170亿美元的规模，流动性大大增强。
当下，全球主要的人民币离岸交易和清算中心，除香港外，主要分布于新加坡、伦敦等国际金融中心。“根据国际清算银行的统计数据，全球范围内CNH（离岸人民币）日均外汇交易量是CNY（在岸人民币）的2至3倍，新加坡等地的离岸人民币交易中心也在快速崛起。在此背景下，上海的离岸人民币外汇市场提质扩容，有助于提升境内对离岸人民币市场的参与度、影响力和定价主导权。”交通银行金融市场部副总经理唐建伟说。
上海新金融研究院副院长刘晓春指出，过去上海主要承担在岸人民币交易、清算和金融市场基础设施功能。试点推出后，更多离岸人民币报价、成交、流动性和风险管理功能正在上海集聚。
7月15日，首笔基于熊猫债项下的美元对离岸人民币跨境汇率套期保值交易正式落地。这是外汇交易中心离岸人民币外汇交易平台首笔三年期衍生品交易，强化了长期限汇率敞口的对冲能力。这也意味着，外汇交易中心的离岸人民币管理能力持续增强。
行动方案提出，支持外汇交易中心提升离岸外汇交易服务能力，推动人民币对非美货币直接交易发展。
数据显示，截至目前，外汇交易中心离岸人民币外汇交易平台参与机构已近70家，离岸人民币可直兑30余种货币，交易产品覆盖即期及衍生品全产品序列。下一步，外汇交易中心将持续完善交易机制，有序扩容境内外参与主体，打造透明高效、流动性充裕的离岸人民币外汇交易生态。
自贸离岸债发行提速 促进人民币广泛使用
自贸离岸债是行动方案明确的六大优先试点业务之一，近期发行明显提速。
7月15日，建设银行新西兰子行成功发行1亿元人民币自贸离岸债，旨在满足前次发行资金到期后的循环募资需求，这也是该子行年内第二次登陆自贸离岸债市场。
“本次发行说明，自贸离岸债市场已初步具备为发行机构持续提供稳定资金来源的能力，也为人民币在新西兰市场的应用场景创造了新的可能性。”建行新西兰子行总经理王勇说。
不只建行，交通银行悉尼分行发行市场首单以可转让存款证形式发行的中长期自贸离岸债；中国银行香港分行启动全市场首个自贸离岸债滚动发行计划……从近期的发行情况来看，自贸离岸债产品体系不断丰富，发行方不断增加。
共建“一带一路”国家的企业也将目光投向自贸离岸债。近期，哈萨克斯坦阿斯塔纳城市交通系统有限责任公司和中信建投签署自贸离岸债融资意向合作协议，募集资金将用于阿斯塔纳轻轨建设。此外，哈萨克斯坦开发银行和中央结算公司签署自贸离岸债发行人服务协议，为下一步发行打下基础。
据悉，自贸离岸债以人民币计价为主、面向全球投资者，遵循发行主体和投资主体“两头在外”原则。行动方案明确，自贸离岸债旨在进一步拓宽“走出去”企业及共建“一带一路”国家和地区等优质企业的投融资渠道。
“尽管尚在培育期，但自贸离岸债发展前景广阔，有助于推动人民币在跨境融资、离岸交易中广泛使用，助力上海打造全球人民币资产定价与配置中心。”刘晓春说。
离岸贸易金融服务升级 筑牢出海企业“金融避风港”
从发出付款指令到资金通过自由贸易（FT）账户划转至海外客户，全程仅需几秒钟——这已成为上海香芯国际贸易有限公司的日常操作。
“以前做离岸贸易，资金在途时间可达数日。现在依托FT账户和银行‘免审单’操作，跨境资金可实现秒级到账。”公司总经理蔡正东直呼便利。
跨境结算效率大幅提升的背后，离不开“临港新片区离岸贸易金融服务综合改革试点”的推动。
在上海临港新片区，通过离岸专营公司加FT账户等制度安排及账户隔离机制，跨境资金可实现顺畅划转。同时，企业的资金支付、结算、融资等在国内监管框架内完成，减少依赖境外金融体系而产生的风险敞口。
“资金‘在岸管理、离岸操作’，‘走出去’企业既可享受‘类海外’的资金环境，也能和海外风险有一定隔离。”临港新片区管委会金融贸易处副处长林鹤说。
行动方案明确，聚焦服务中国近年来逐渐形成的离岸经济金融需求，为“走出去”企业打造安全可靠的“金融避风港”。
在银河证券首席经济学家章俊看来，中国企业在全球化布局中面临境外融资难、结算成本高、部分境外市场外汇管制且当地货币贬值严重等诸多金融难点和痛点。上海发展离岸金融，能为出海企业提供安全高效的跨境资金融通渠道，解决其后顾之忧。
6月，“临港新片区离岸贸易金融服务综合改革试点”扩围，由离岸贸易单一场景扩大至全场景离岸业务。“未来，服务贸易企业也会享受试点政策。”林鹤说。
除了秒级到账的贸易结算、顺畅便捷的离岸发债、日趋活跃的离岸人民币外汇市场，上海还在离岸再保险、资财中心等领域发力，并全面加强金融监管和资金流动监测预警，积极构建与国际金融中心相匹配的离岸金融体系。
根据行动方案设定的“三步走”路线图，到2035年末，上海将成为离岸与在岸高水平统筹协调发展的战略枢纽。展望未来，随着政策举措落地见效、离岸人民币产品和服务供给逐步增加，上海正朝着这一目标阔步前行。
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6月，《上海国际金融中心发展离岸金融行动方案》在2026陆家嘴论坛发布。离岸贸易金融服务、自贸离岸债、离岸再保险、财资中心资金运营、离岸人民币外汇交易、非居民个人金融服务等被列入首批试点业务，开启先行先试。
方案落地短短一个多月，多项试点业务取得进展：中国外汇交易中心离岸人民币外汇交易量增长十多倍，自贸离岸债产品体系不断丰富……随着试点场景不断拓宽、业务生态加速搭建，上海离岸金融乘势而上、稳步推进。
离岸人民币外汇市场流动性增强 提升离岸人民币定价能力
今年陆家嘴论坛期间，工行、农行等6家银行总行被授权利用中国外汇交易中心平台在上海自贸区开展离岸人民币外汇交易。
根据外汇交易中心数据，随着6家试点银行加入，离岸人民币外汇市场日交易量从试点前期的10亿美元左右，增长到170亿美元的规模，流动性大大增强。
当下，全球主要的人民币离岸交易和清算中心，除香港外，主要分布于新加坡、伦敦等国际金融中心。“根据国际清算银行的统计数据，全球范围内CNH（离岸人民币）日均外汇交易量是CNY（在岸人民币）的2至3倍，新加坡等地的离岸人民币交易中心也在快速崛起。在此背景下，上海的离岸人民币外汇市场提质扩容，有助于提升境内对离岸人民币市场的参与度、影响力和定价主导权。”交通银行金融市场部副总经理唐建伟说。
上海新金融研究院副院长刘晓春指出，过去上海主要承担在岸人民币交易、清算和金融市场基础设施功能。试点推出后，更多离岸人民币报价、成交、流动性和风险管理功能正在上海集聚。
7月15日，首笔基于熊猫债项下的美元对离岸人民币跨境汇率套期保值交易正式落地。这是外汇交易中心离岸人民币外汇交易平台首笔三年期衍生品交易，强化了长期限汇率敞口的对冲能力。这也意味着，外汇交易中心的离岸人民币管理能力持续增强。
行动方案提出，支持外汇交易中心提升离岸外汇交易服务能力，推动人民币对非美货币直接交易发展。
数据显示，截至目前，外汇交易中心离岸人民币外汇交易平台参与机构已近70家，离岸人民币可直兑30余种货币，交易产品覆盖即期及衍生品全产品序列。下一步，外汇交易中心将持续完善交易机制，有序扩容境内外参与主体，打造透明高效、流动性充裕的离岸人民币外汇交易生态。
自贸离岸债发行提速 促进人民币广泛使用
自贸离岸债是行动方案明确的六大优先试点业务之一，近期发行明显提速。
7月15日，建设银行新西兰子行成功发行1亿元人民币自贸离岸债，旨在满足前次发行资金到期后的循环募资需求，这也是该子行年内第二次登陆自贸离岸债市场。
“本次发行说明，自贸离岸债市场已初步具备为发行机构持续提供稳定资金来源的能力，也为人民币在新西兰市场的应用场景创造了新的可能性。”建行新西兰子行总经理王勇说。
不只建行，交通银行悉尼分行发行市场首单以可转让存款证形式发行的中长期自贸离岸债；中国银行香港分行启动全市场首个自贸离岸债滚动发行计划……从近期的发行情况来看，自贸离岸债产品体系不断丰富，发行方不断增加。
共建“一带一路”国家的企业也将目光投向自贸离岸债。近期，哈萨克斯坦阿斯塔纳城市交通系统有限责任公司和中信建投签署自贸离岸债融资意向合作协议，募集资金将用于阿斯塔纳轻轨建设。此外，哈萨克斯坦开发银行和中央结算公司签署自贸离岸债发行人服务协议，为下一步发行打下基础。
据悉，自贸离岸债以人民币计价为主、面向全球投资者，遵循发行主体和投资主体“两头在外”原则。行动方案明确，自贸离岸债旨在进一步拓宽“走出去”企业及共建“一带一路”国家和地区等优质企业的投融资渠道。
“尽管尚在培育期，但自贸离岸债发展前景广阔，有助于推动人民币在跨境融资、离岸交易中广泛使用，助力上海打造全球人民币资产定价与配置中心。”刘晓春说。
离岸贸易金融服务升级 筑牢出海企业“金融避风港”
从发出付款指令到资金通过自由贸易（FT）账户划转至海外客户，全程仅需几秒钟——这已成为上海香芯国际贸易有限公司的日常操作。
“以前做离岸贸易，资金在途时间可达数日。现在依托FT账户和银行‘免审单’操作，跨境资金可实现秒级到账。”公司总经理蔡正东直呼便利。
跨境结算效率大幅提升的背后，离不开“临港新片区离岸贸易金融服务综合改革试点”的推动。
在上海临港新片区，通过离岸专营公司加FT账户等制度安排及账户隔离机制，跨境资金可实现顺畅划转。同时，企业的资金支付、结算、融资等在国内监管框架内完成，减少依赖境外金融体系而产生的风险敞口。
“资金‘在岸管理、离岸操作’，‘走出去’企业既可享受‘类海外’的资金环境，也能和海外风险有一定隔离。”临港新片区管委会金融贸易处副处长林鹤说。
行动方案明确，聚焦服务中国近年来逐渐形成的离岸经济金融需求，为“走出去”企业打造安全可靠的“金融避风港”。
在银河证券首席经济学家章俊看来，中国企业在全球化布局中面临境外融资难、结算成本高、部分境外市场外汇管制且当地货币贬值严重等诸多金融难点和痛点。上海发展离岸金融，能为出海企业提供安全高效的跨境资金融通渠道，解决其后顾之忧。
6月，“临港新片区离岸贸易金融服务综合改革试点”扩围，由离岸贸易单一场景扩大至全场景离岸业务。“未来，服务贸易企业也会享受试点政策。”林鹤说。
除了秒级到账的贸易结算、顺畅便捷的离岸发债、日趋活跃的离岸人民币外汇市场，上海还在离岸再保险、资财中心等领域发力，并全面加强金融监管和资金流动监测预警，积极构建与国际金融中心相匹配的离岸金融体系。
根据行动方案设定的“三步走”路线图，到2035年末，上海将成为离岸与在岸高水平统筹协调发展的战略枢纽。展望未来，随着政策举措落地见效、离岸人民币产品和服务供给逐步增加，上海正朝着这一目标阔步前行。
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